ベンチャー経営実務編 ストックオプション(8) SOの行使手続きの大変さ – 税制適格SOの行使手続き

前提として税制適格の新株予約権の行使手続き というお話になるのですけれども、信託銀行と契約をして登記、信託銀行を株式名簿管理人として 登録する必要があります。
で、それを登録した上でネットとかで 税制適格SO行使手続きとか調べると、行使請求書という書類のひな型が みつかるのですけれど、全く同じ雛形を 信託銀行からも頂けるのですが、それを従業員の方に記入してもらって、お金を振り込んでもらう という手続きが必要になります。
これが結構面倒臭くって、まず、SOを行使する人全員が上場していると 主幹事証券がいると思うのですけれども、基本的にはその主幹事証券の 口座を開設してもらう必要がある。
ですので、まず第1ハードルは、全員証券口座を開設してください っていうハードルです。
で、証券口座を開設してもらったら、その証券口座の中に21桁の、何かよくわからない特定できる口座のコードが あるのですけれども、アカウントを特定するようなコードが あるのですけれど、それを記入してもらって、住所、氏名、電話番号を記入してもらって 押印してもらって、で、それを特定の期日、行使を希望する日に、例えば50万円分の行使をするってなると、銀行振込で一気に50万円振り込み みたいな手続きが必要になるという感じですね。
で、実務的に結構面倒くさいポイントは 2つあって、1つはペーパーの作成ミスとかが結構多いので 事務局の負担が非常に高い。
いろんな会社に聞いているのですが、SO行使管理事務の負担高いねって言うのを 同じ意見を聞きますね。

で、ミスした書類を、ま、これは信託銀行さんによって違う と思うのですけれど、それをすぐに信託銀行に届けて株を入庫する って言う手続きをやって、証券会社に反映させるって言うのを スピーディーに進める必要があるので、事務局側もバタバタする。
受け取ってすぐに信託銀行にスキャンして、FAXで送るケースとかメールで送るケースとか 多分、信託銀行によっていろいろあるのですが、をやって、で、証券会社にも 今日SOの行使がありましたって連絡して、みたいなのを全部同じタイミングでやる っていう感じです。
多分、岩本さんも同じ感じでしたよね？

それがまず、ですので、 事務局の負担が結構多いといのうが1つと、もう1つは50万円以上の振込とかを サクッとできない人結構多くて、インターネット系の銀行口座使っている人であれば、上限500万円とかで振込上限設定している事 もあるのですけれど、100万円超えとかは 振込上限設定してない人の方が大半で、100万円以上とか人生で振込んだ事 結婚式以外ありません、みたいな事とか結構あるので、で、行使日って基本的に平日なので、じゃあ、これ平日、日中に銀行窓口行くのですか？ みたいな話になったりするのですね。
100万とか200万の振込とかだと。
ですので、みんながネットバンク持っていて 振込上限を200万とかに設定していれば、100万、200万の行使なら 何とかなるのですけれども、そこもちょっと、いちいち説明しなければいけない みたいな面倒臭さがあります。